Золотая стратегия

Ключевые тезисы:

• Надежность золота прошла проверку временем
• Золото исторически не раз подтвердило роль защитного инструмента от инфляции и защиты от риска
• В пиковой фазе предыдущих кризисов стратегия показывала кратный рост - важное качество для страхового инструмента

Описание

Золото веками сохраняло статус ценного актива для хранения сбережений, что подтверждает его статус защитного инструмента при различных рисках и неопределенностей в истории человечества. Последние 10 лет инвесторы отдавали предпочтение акциям, так как золото не приносит никакого дохода, а рост цены был не впечатляющим.  При этом всем государства хранят часть своих резервов в золоте и продолжают увеличивать запасы. При любом сценарии кризиса золото ожидается, что будет вести себя лучше, чем акции, так как последние сильно страдают от повышенных экономических рисков (банкротство, падение спроса и изменение условий ведения бизнеса).  

Важно отметить, что золото уже показывает рост по отношению к акциям и этот рост будет стремительно большим в момент, когда на рынке будет наблюдаться паника, кризис доверия финансовым институтам, валютам и государствам. Инфляционная паника в начале 1980 года привела к тому, что акции упали по отношению к золоту в 10 кратном размере (см. график ниже). Невозможность обуздать инфляцию в этот раз позволяет ожидать похожего сценария.

Экспозиция на золото через фьючерсы на золото, в индекс акций инвестируется через наиболее популярные обратные ETF или фьючерс на индекс акций S&P 500.   

Для оценки потенциала стратегии использовались исторические  данные изменения стоимости во время экономического кризиса 2008 года. Данная стратегия выросла бы на 210%.